光模块龙头中际旭创启动 H 股招股：最高发行价 1010 港元预计募资 545 亿港元或成港股

IT之家 7 月 22 日消息，光模块龙头企业中际旭创今日发布公告，宣布正式启动招股，公司拟全球发售约 5450 万股 H 股（视乎超额配售权行使与否而定），预期将于 7 月 30 日在港交所主板挂牌上市。

根据公司公告，本次全球发售的股份中，香港发售约占 10%，国际发售约占 90%，另有 15% 的超额配股权。

中际旭创每股发售价最高不超过 1010 港元（现汇率约合 872.9 元人民币），公司预计将于 7 月 28 日前后确定发行价格。



中际旭创是全球领先的光互连解决方案提供商，主要产品为光模块，通过实现电信号与光信号的相互转换，在云端及 AI 基础设施中实现服务器、交换机等设备之间的高速、低延迟连接。

据灼识咨询数据，自 2021 年起该公司连续五年为全球收入规模最大的光互连解决方案提供商，2025 年占整体市场约 21.2% 的份额。

在硅光技术领域，按 2025 年收入计算，中际旭创为全球最大的硅光光模块提供商。

财务数据显示，中际旭创正处于业绩高速增长期。

2025 年公司营收为 382.40 亿元，同比增长 60.25%，归母净利润 107.97 亿元，同比增长 108.78%。

2026 年第一季度，公司营收达 194.96 亿元，同比增长 192.12%，归母净利润 57.35 亿元，同比增长 262.28%。

其中，高速光模块收入为 184.48 亿元，占总收入的 94.6%。

本次 IPO 引入了多家知名机构作为基石投资者。

据招股书披露，基石投资者包括淡马锡、贝莱德、阿布扎比投资局（ADIA）、阿里巴巴、腾讯、CPP Investments、橡树资本、IDG 资本、博裕资本、周大福企业等。

基石投资者已同意认购总金额约 34.50 亿美元（现汇率约合 233.8 亿元人民币）的发售股份。

假设超额配股权未获行使且以最高发售价 1010 港元计算，本次全球发售所得款项净额预计约 545.13 亿港元（IT之家注：现汇率约合 471.11 亿元人民币）， 有望成为今年港股规模最大的 IPO 项目。

募资用途方面，其中约 35% 将用于未来五年内光互连产品研发的持续投入，约 30% 用于扩充全球产能以支持产品升级路线，预计未来三年内可新增约 5000 万只光模块的年产能，约 15% 用于战略收购和投资，约 10% 用于提升供应链韧性及商业化能力，约 10% 用作营运资金和一般企业用途。

本次上市的联席保荐人及联席牵头经办人为高盛（亚洲）、中金公司、摩根士丹利亚洲及广发融资（香港）。中际旭创目前已在 A 股创业板上市，此次在港交所上市后将成为“A+H”股上市公司。

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[来源链接] https://www.ithome.com/0/979/850.htm